缅甸稀土矿开采停滞,稀土板块拉升

　　截至2024年11月1日 09:57，稀土永磁板块盘初拉升，国证有色金属行业指数(399395)强势上涨2.70%，成分股金力永磁(300748)20cm涨停，北方稀土(600111)、中国稀土(000831)、盛和资源(600392)纷纷涨停，有色ETF基金(159880)上涨2.65%。

　　

　　消息面上，缅甸当地稀土矿开采已停滞。据了解，缅甸以中重稀土离子矿为主，是全球第三大稀土原矿产地。此外，据海关总署，24年1-9月，我国从缅甸进口3.1万吨稀土氧化物，同比下降3%，占同期氧化物总进口量的74.9%。

　　

　　短周期看，内外供需边际改善，稀土价格有望延续回暖。2024年第二季度开始，由于第一、二批稀土配额增速放缓，加之前期大幅跌价后厂商挺价意愿较强，供给边际收紧。而需求端前期下游厂商库存持续去化，金九银十电动车/风电旺季的集中采购推动需求边际回暖。海外方面，美国大选临近，若大选后海外加征关税预期升温，若2024年第四季度海外稀土、磁材提前补库，将助推稀土需求边际转好。整体看供需均边际改善，价格回暖有望延续。